冲刺笔记：固收135页表格中，long call option on bond futures 和long bond call option 的区别，第一个标的资产是bond futures, 第二个标的资产是bond, 1 那么long call option on bond futures 应该是未来有权利在执行价格下购买futures这个衍生品对吧？2 long bond call option 未来有权利在用某个价格购买这个bond 是这么理解么？

R14课后题32题题目中假设no default losses ，为什么答案中在计算每一个时均减去了expected loss

这道题为什么是资产确定呢，老师说是ALM

这道题目中题干：第一个约束条件，0.015%和15%的比例关系是怎么得来的？

课件213页第3问在求excess return ，对于公式中的第一项spread 和第三项POD*LGD均乘以了t，而在讲课后题是老师讲的题目和公式，仅第一项spread 乘以了t，第三项没有乘t，在考试做题时，这个公式到底以什么为准，第一项和第三项到底乘不乘t

R14课后题9题选项A为什么不对，DM不是超过市场利率的信用风险吗

instananeousely

基于R8原版书例题1第一问，请问0时借股票，t时归还的时候，是归还股票还是归还钱？

为什么market neutral 需要更高的杠杆呢？多谢

还是不明白为什么positive roll yield需要hedge？对于DC/FC, 我对冲是用short position，如果是positive roll yield，意味着F>S, 外币未来是升值，我没必要去hedge啊？