张同学2022-03-12 10:07:47
张同学R14课后题9题选项A为什么不对，DM不是超过市场利率的信用风险吗
回答（1）
Nicholas2022-03-12 10:37:05
Nicholas同学，早上好。
A DM可以理解为固定利率债券的G-spread，那么用市场参考利率+DM构成浮动利率债券的分母。因此这里首先要强调浮动利率债券，另外也不仅仅是信用风险补偿；
B Z-DM可以理解为固定利率债券的Z-spread，同样用市场参考利率-Z-DM构成浮动利率债券的分母。这里说当市场参考利率维持不动时，那么Z-DM应该是大于DM的。
C 如果是收益率曲线为平的，则G-spread应该是相较于基准收益率利差的部分，这个和C描述是相同的。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
MRR不就是浮动的部分吗，如果DM不仅仅代表信用补偿，还代表什么呢
- 追答
-
同学，晚上好。
DM不是发行时发行人对投资者的信用风险补偿部分，QM才是。DM是会随着之后信用风险的改变而改变的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片