请问官网题Tina Swan case的这道题，为什么the ratio of the excess return to the marginal contribution to total risk等于sharpe ratio？

老师，这题不懂，为什么country C的integrated程度更高，要求回报率就低了，然后就选它了？

老师，为什么第三个表述是对的，第二个表述是错的？real yields can vary, they can and do tend to move together. 这个为什么...?

老师，βi = Cov(Ri,RM)/Var(RM) 是什么？没印象有教过呢？

老师，这里计算%ΔE = nominal earnings growth = real earnings growth + long-term inflation + corporate premium，为什么要加多corporate premium? 没印象公式里有这部分呢

老师好，Reading27，第43题，Hidden的fee是一条直线，Car的fee是一个反着的Z么？

Irene老师基础班讲义100页，REITS的特点，是使用了大量杠杆，且是相较于直接购买房地产，请教老师，直接购买房地产不是也要举大量杠杆吗？，这两种投资房地产的方式，在杠杆这一块应该都很大吧？

老师，官网练习题这个题目解答有点问题吧，systematic才是diversified

老师，1) 原版书写了slowdown 阶段，yield curve是invert的，为什么这题的slowdown是选steepen? 2) 听视频老师解析是说slowdown时短期利率下降，而长期利率不变所以steepen；但原版书这里写的是slowdown阶段短期利率还是持续上升至peak，两者相反，怎么理解？3）长期利率在这个阶段是不怎么变动吗？原版书没有提及

还有这个题，谢谢