请问RidingTheYieldCurve中，随着时间的推移，到期日会变短，那为什么yield会下降呢？

老师，官网练习题这道题答案是否有问题？组合2中asset money duration都小于了liability money duration

老师，Rdc=(1+Rfc）*（1+Rfx）-1=Rfc+Rdc+Rdc*Rfc, 这里已经分别计算出Rfx和Rfc是5.5%和1.5%, 那Rdc*Rfc为什么不能直接相乘计算出来，即5.5%*1.5%=0.0825%，来自外汇部分的贡献=1.5%+0.0825%=1.5825%，这样计算哪里错了呢？

百题case1 第五题 本来想借入30million的R 但是R利率太高。所以借了1200million日元。日元利息低 但是我不理解为啥还要做一个currency swap？这个swap 本金不需要互换吧？麻烦老师解释谢谢

所以新增加的2.5是全部放到tda中的bond里面了吗

example295页第2题如果只有2.5equity放在tda账户，那原有的3equity就要调出0.5到taxable？

第6小题，这个账户是tax exempt，不管有没有交易，都没有税啊。与realize d有什么关系？

example这个题中4，5题在答题过程中都需要写计算步骤吗？还是只文字阐述就可以

example289页3题，题目问题就是求pre和after tax return吗

example 289页第二题，div的税率引用的是non qualified div income from stocks 53.5吧？