怎么判断steepening是bear/bull steeping，还是短期yield下降，长期yield上升？这题看起来是默认的

duration neutral为什么要short 2年 long 10年的position？

这个我可以理解，他之前买贵了，现在降价了，所以loss。直接拿1.75和1.60相减，乘以duration x市值 /100。但这个cds price怎么算的，我不懂。请详解

老师我不明白为什么moody是保守的。

老师，您好，原版书课后题reading 27的第8题，能否解答下？

老师，这个DTS我不懂，超额收益这个公式也不懂

标黄色的这句话怎么理解

reading12 example 7 为什么是 interest decrease而不是rise呀？ 答案是over-hedging because the rate view is that 10-year yields will be falling.

case1有没有违反独立客观性？这里并没有disclose？case2有没有违反利益冲突？

为什么fundamental weighting认为市场无效？