冯同学2022-04-23 14:11:37
冯同学这个我可以理解，他之前买贵了，现在降价了，所以loss。直接拿1.75和1.60相减，乘以duration x市值 /100。但这个cds price怎么算的，我不懂。请详解
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Nicholas2022-04-25 09:48:23
Nicholas同学，早上好。
根据公式CDS Price=1+（Coupon-Spread）*久期，利差从原本的1.75缩窄到1.6，作为买保护的一方是买入保护会在利差扩大时获益，现在利差缩窄，自然是损失的，可以直接选择A。如果是计算，就将变化前和变化后的利差代入计算，做差乘以名义本金即可得到差额，即分别计算出1.75和1.6时的CDS Price之后做差。
那么当利差扩大，CDS Price是减小的。该报价表示利差扩大报价更小的理念，和债券的价格变化同向，因此这时候Short方获益，反之亦然。
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那他之前买93 现在买94 他不是赚钱了吗？
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同学，早上好。
CDS Price是报价，利差缩窄，报价是上涨的，但是是期初的低价减去期末的高价，为损失。
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