deep value和 relative value 都是寻找低估值股票。两者有何不同

衍生品里有个疑问，比如美国人投资英国债券，外币是英镑，担心英镑贬值，所以short forward on 英镑，那这种情况下，英镑贬值是赚钱的；但是在要不要hedge里说要positive rollyield才hedge，那说明是f大于S，那不是外币升值？

这个题波动率开始变大，我直接写用option 来做多波动率不行吗？long straddle 或者。long strangle

请老师说下I spread 和swap spread 的公式？哪个减哪个

请老师再讲下call option和put option对volatility的影响

老师，请问这道题答案解析里标蓝的Hedge funds typically have higher fees, but the fee structures are typically aligned with investors.是什么意思？

机构 原版书 29页第二问，risk objective 是防止 shortfall risk？

老师，请问这道题trade3的receiver volatility swap为什么会获得long volatility position？

客户的礼物如果是事前承诺，应该怎么处理？披露就可以？

老师：使用optimization的方法去进行股票的passive投资，这种方式构建的组合为什么不是最优组合？而MVO又是最优的呢？