28题的B选项 请问用buying CDS怎么操作roll down

老师，冲刺笔记这里写到：1. 公司违约是基于公司杠杆情况的周期滞后一期，如图片这么标注理解是正确的吧？ 2. 公司杠杆是基于公司盈利情况的周期滞后一期——这句怎么理解呢，这个图表展示出来的不像是滞后一期呀？如有的话，能否像1一样箭头画下一一对应的滞后

老师您好，密卷session1, 10B 10C的信息在哪里？

第5题为什么不用integrated的方法？

30题 B选项 为何不选呢

老师，最新的勘误删掉了CDS price公式的计算，是不是连带关于CDS price和CDS spread变动关系（如图一）的知识点也可以忽略不看了

老师您好，为什么momentum是最显著的？

老师您好，为什么steeper 和 low volatility favors bullet? flatter 和 high volatility favors barbell?

老师，对于factor diversified的Active share，讲义和例题好像有出入，例题中是diversifiedmulti-factor，所以factor diversified是分散化Active share低，还是factor与benchmark不一致Active share高？

第4点，adjusted for leverage的REITs为什么会有higher return和lower volatility，去杠杆后的return不是更低么？