第二问，指数OAS变化百分数就是portfolio 的spread 变化百分数吗？不太明白为什么？

老师你好，答案三个选项的含义能解析下吗，为何B 和C不能选啊

这里的总成本为什么可以直接拿不加杠杆和加杠杆相加？

老师你好，不是说客户教育不适用于emotional 的客户么，答案c客户不是最emotional吗，AA类型，为何不选c而选a啊

错题，请详解，liquidity risk

老师好，写作题case North Circle，第一题，为什么选择either decision price or arrival price？不能用opening price吗？开盘之前不是也发生了事件么？

treasuries 不就是国债吗？a spread to treasuries whose maturity doesn't match the bond maturity. 为啥不能是G spread呢？就因为maturity不一样吗？但国债也可以interpolated嘛 多谢

这道题都没读懂呢

这是什么逻辑？为什么不是：无风险利率上升，经济变差，spread上升？这两种路径的区别是什么？

老师，这道题是不是有瑕疵？如果是问三个月时的cash outflow的话，我感觉此时的cash outflow=0。因为如果要close out the forward contract的话，结算时间是T=6个月，为什么要像FRA似的，还要在当前T=3时settle呢？