开开2022-05-06 17:44:05

同学你好，Risk-efficient可以理解为用最低风险的组合构建方式来达到给定的预期收益目标。对于主动组合来说我们主要看的是active risk而非absolute risk。
如果两个组合的active return差不多，active risk越小的越risk-efficient。
如果active risk和return 都差不多，那么它持有的股数越小，说明它在持有较少股数的情况下就能达到相似的结果，风险管理能力越强，也更加risk-efficient。
因为题中说，这几只基金都是相似的收益率，相似的benchmark，因此他们的active return是差不多的，而March它的active risk 和股票数量是最小的，因此是最Risk-efficient。

【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~