请老师再讲下tax的rebalance range应该高还是低

请问为什么不是inverted?

此处为何直接用effective duration代替modified duration计算债券变动价格

coupon rate越小，duration越小吗

第三题可不可以因为bond是4.5和7yr的 range比3和8yrs小 所以选a？

第四题，contributon to SD是权重×该sector的SD得出的对吧，也就是加总到一起就是整体的SD，那么treasury的CTSD是0是由于国债SD=0是吗；还有第四题严格的算法是直接拿1.96-1.38这个差值最大所以选corporate吗，还是有严谨的算法

老师，关于performance link, 冲刺笔记里头讲的是将新旧公司的业绩link在一起的要求，而原版书reading 26 Q21 讲的是基金经理去另一家公司任职link performance, 这两个的情况记忆条件都是一样的吗？

老师，GIPS这里一个写说TWR规定每个月至少计算一次return，但展示TWR时（第一项）又写说是年回报（不应该是月度？）两者矛盾？怎么理解

这是CFA网站上的题。是不是这个题出错了？ 给出的Spot rate 是EUR/USD？

第二个选择题为什么选B？