第12和13能分别讲一下吗谢谢

第13题 他只说了steepen 有三种情况吧?这题问的哪一种? 还有买put option和买call option分别都是增加久期吗？sell receiver swaption是降低久期吗？

请讲下sturctured 和reduced form区别

老师，模考题1 第三个case最后一问，关于对earning per share的影响，这里怎么看出来股份数会变多呢？

老师，您好。原版书reading 14的example 35的第一小题，选项B错在哪里？经济变差，如果增加评级A的CDO并降低BBB评级的CDO也是缩小整体风险敞口啊？C虽然也对，但是感觉因为经济下行是由于房地产价格下降所导致，如果依旧维持房地产行业的风险敞口，是不是更不合适？

错题 mock这个题 能否详解 他现在资产负债表上asset 有印度资产 他怕印度资产下跌所以short 印度卢比 做currency swap 那这个swap应该是买卢比卖澳元嘛 这个理解对吗？多谢

为什么不是bull flatten，Lt 和st的r都下降，price都上升啊

为什么不是是put option

没明白为什么是loss不是gain

老师，你好，原版书reading 14的example32的解答部分，其中关于rating A 的excess spread是不是也错误的？应该是用1.4%+(-5.5*(-1.26%-1.4%))-0.1%=2.18%?另外，请问下expected loss 为何是0.9%，题目中好像并未有说明expected loss 有改变？