课件描述中简单地选取sharpe ratio最高的corner portfolio与risk-free点做组合，对此存有疑问。sharpe ratio最高的点，与risk-free点的连线的斜率却不一定是最大的（如图3中A、B两点，A的sharpe ratio较高，但与risk-free点相连后斜率较低），实战中以何为准呢，是否不能凭借corner portfolio单独的sharpe ratio做判断，而是应该先计算斜率。

Free-float weighting是什么？capitalization weighting有几种？

wilder range不是lower cost么？

什么叫market-cap-weighted indexing？

Abiquia Mutual Case 这个overhedge问题 本来552份期货合约就可以达到免疫 也就是无论未来利率怎么变 资产和负债的变动值都是相同的？ 对不对？ 那overhedge是不是就相当于在免疫达到了之后还想多赚点 因为预计未来利率下跌嘛 所以应该要long bond futures 所以 加起来之后就是会超过552份 同理 如果预计未来利率上升 那应该要short futures 所以最后加起来要少于552份 也就是under-hedge 这样理解对吗？

这里fras payment应该是在expiry时间计算对吧？本课件里是在借款结束后才计算并折现到借款开始的时间？但例题中其实也没有折算。

合成时，为什么上面是合成forward,下面的是asset。asset和forward在合成时有什么区别吗？ 谢谢

请问yield curve strategy这一章节中，有一个策略是针对volatility change部分的。如果volatility上升，可以利用：1）receiver swap；2）long call option on bond future； 3）long bond call option；请问2）和3）是怎么理解？

官网题 Beatriz Maestre Case 这个题不懂 题干不懂 问题的选项A也不懂 请都解释一下 另外 什么叫 retiring the Cávado bond?

老师 官网题Beatriz Maestre Case 这个题目不懂 short futures 不就是希望在利率上升时对我有利吗？