协会的模考题第7题，该题怎么解答？协会的答案是否存在错误

请问这个怎么理解？“For example, if futures prices are in backwardation (contango), then overall returns to an investor with a long position in the futures would be enhanced (diminished) owing to positive (negative) roll return” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.

Page 19 Case Rachel Wang 请问问是否是return-based style 时 为什么不从使用historical data, requires fewer data的角度答？谢谢

您好，请问Ethics是只在下午的选择题出现吗？

老师讲解的neutralized factor exposure指组合跟benchmark配置一样，factor risk=0。既然配置一样，为什么还会产生选股不同，存在active share呢？不是太理解。

Mock II的38题，用100000 CAD/USD* 0.0125USD得出来得单位不是应该是CAD吗？和选项得单位不符？

这道题想不明白呢

R12的LDI的spread risk没太看明白，请老师讲解下

R12的example9第2问，为什么会有spread risk？

讲下这道题呢？特别是第一个公司