珊同学2022-05-28 19:31:55
珊同学1 答案中forward rate 为什么是 104.15？ 2 如果按照F/S大于1+Rx/1+Ry 比较的话，应该卖X买Y，即卖JPY 买USD 3这里的swap basis 给出来有什么意义么？
回答（1）
Chris Lan2022-05-30 13:19:44
Chris Lan同学您好
这里他应该是算错了。解析中并没有交代这个值是怎么算出来的。
如果存在basis我们在利率平价时，就要把basis考虑上。
例如:F=S(1+rJPY-basis)/(1+rUSD)，这里我算了一下，大约basis是42 bps的时候，算出来才是104.15。
这种计算方法CFA中没有提及，但在FRM中讲了，因此不会考我们计算。
基于CFA的知识，我们应该使用106.12这个远期汇率。
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