children 的education怎么不在目标里了

老师 请问图1这个example，它让discuss specification难道不是要从几个特征中选一个这样吗？类似homogeneous什么的 答案看起来并不相关，还有第二问contrast也不是很理解，可以讲一讲整个example吗？谢谢

pov因为根据全天的成交量的固定比例进行成交，所以会使得交易成本高，vwap是根据全天的成交分布分配交易量，是不是也存在越跌越卖的情况，交易成本高？

Reading14,Question17.解题公式中为什么initial spread 不需要乘以0？题目中说是instantaneously rise 10%

老师好，derivatives原版书中练习题example 2， 第一小题，为什么profit =（18-ST）x50,000? 题目中说’ which the funds doesn’t currently own’ ，那我short forward前不得先借钱买股票嘛，得考虑financing cost嘛？ 谢谢老师

累计回撤恢复到0的时候，组合的累计收益率不应该跟回撤前相等吗，课件例题中为什么不等？

老师好， 请问加息了之后，应该降duration，这个时候是否可以这么理解：change in price= D x y，D小，对price的影响小，当y增加，会有higher return的同时也不会有很多的capital loss？ 请问为什么风险点不是duration mismatch呢？ Sell 3-year AAA corp bond and buy 30-year AAA corp bond of same issuer based on expectation that credit spread will tighten uniformly by 10 basis points across the credit curve 答案是说spread tighten带来的price increase 会被long term int rare increase带来的price decrease抵消

老师好 图1:请解释一下为什么根据spread duration ，portfolio 2 has less exposure to corporate bond than portfolio 1, and thus less reinvestment risk？洪老师直接跳过了 图2:如果用duration来解释为什么不executetrade 2的话，change in price=D x y，当预测y下降，在此时减少D的话会使得change in price变小，请问这个为什么不合适？（没绕过来） 图3: 请问为什么不用BPV的公式来算，我用BPV的公式算出来是4.32？麻烦老师解释一下+展示一下计算 谢谢

老师，今天trading直播时直播老师在讲解benchmark的samurai框架时说到基金经理中位数满足specified in advance但是冲刺笔记中又是不满足的，请问哪一个说法比较准确？谢谢

老师，这题帮忙解答下应该如何计算？