老师，DTS的单位也是bps吗？比如Aa是720，就是7.2%？

老师，这题为什么asset的duration要乘以60%？

第2问不太理解，课上不是说收益率曲线大部分是平行移动的嘛？

这一题怎么理解？

怎么理解波动率cheap还是expensive？波动率一般是用大小来形容吧?

老师原版书R20的P129关于SMA的这段描述如何理解？

r14课后题10 ，题干说了ignoring spread duration changes的话，为什么还要计算第二项？？这个对比课后题32的no change to spread duration

R1的课后题12，这道题看题干t=0啊，为什么违约部分的POD*LGD这部分也参与计算了，这部分应该是0啊。另外17题请合并讲解，17题为什么还包含了初始spread的计算，这个和12的计算不矛盾？

small cap的写错了吧？

这个题目第二问中，我不是很明白答案，我理解basis risk应该指的是持有资产和对冲工具走势不完全一致对吧，那么答案这种动态调整"continuously adjust"具体是怎么做的从而达成"maturity equals holding period"，不太明白，谢谢