郭同学2022-07-04 17:27:32
郭同学官网Wendy Manetti Case Scenario的如下题目，s-c的话，构建的delta=1-0.51=0.49啊，为啥short forward不是980？
回答（1）
Chris Lan2022-07-05 10:23:18
Chris Lan同学您好
您这个意思是一份股票对应一份期权。
但这个主人公他持有2000股股票，因此一股的delta要乘以2000，同理对应的期权也是2000份，所以他的delta也要乘以2000.
因此整体组合的delta为0.49*2000=980.
因此不用期权用short forward，就要使得long stock 2000份+N short forward=980的delta，因此就需要减去1020的delta.
由于short forward一份的delta是-1，因此需要做空1020份。
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