题目最后一句话说了没有违约发生，这是否意味着POD等于0？那么defaultloss也等于0？

原版书Reading10例题5，关于roll yield

老师提到retirement- planning是计算现值，请问蒙特卡洛模拟是如何根据未来现金流推算限制的？

老师，蓝色部分怎么理解。

标红的是什么公式？基础课例哪里讲了？

还是没理解straddle 为啥用ATM option？

R13课后题10， 预计未来六个月的YTM会降，那么价格会上升，为什么rolldown return还有可能是负数？这个题老师再讲解下。

原版书Reading9例题7中，PE公司借了加元的贷款，进入了Swap（借款期间支付美元利息，收取加元利息）。

这种场景下，最好的答案是disclose还是更换其他分析师？强化课老师说最好的答案是披露，因为分析师的工作一般不是自主决定的。

R13的课后题3，bear flatten的话应该买长卖短，请老师解释下B选项和C选项。