艾同学2022-07-04 20:55:36
艾同学请问方框内的怎么理解呢？做空能够减少系统性风险，因为它当市场下跌时，也会受益。那它为什么会提供PotentialAlpha的额外来源呢？Alpha不是非系统风险嘛，Beta调整的是系统性风险。
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开开2022-07-05 13:52:22
开开同学你好，加了空头部分不是只做空指数，是有选股的，基金经理会选取他认为高估的股票进行做空，那么选股部分的收益就alpha。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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调整beta，是通过factor weighting，factor timing等，获取与市场收益敏感度不同的收益吧，做多的话就是+beta，做空的话就是-beta；调整alpha，是选择mispricing的个股，获取收益。这么理解对吗？
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通过你好，可以这么理解。但long short策略是通过做空个股来获得负的β，这样即可以降低组合beta的效果，也会产生alpha。
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