你们自己听一下这课件，都是针对第三问，前面的答案是更宽的，后面的答案是更窄，这不是互相矛盾么？

net position 按理应该是组合的变化加future变化，而答案直接计算组合的值加上future变化，

算g/l，应该是200*5%，而不是✖️1.05，期货的变化加组合的变化，，而不是期货的变化加组合的用量，请老师解释。

positive basis

这里计算的公式是credit spread*duration- duration*change spread-（POD*LGD）？？不太懂不太懂为啥这么计算

rolling yield还包括coupon income？

Er= rf+Beta(rm-rf), 那么蒙特卡洛模拟用的预期收益率会高于mortality table折现用的无风险利率对吗？既然这样，mortality table用更低的利率去折现，PV值不是更高吗？为什么说会低估退休需要的资本金？

yield spread里，找一个期限接近的government bond一定是比corporate bond期限低的吗？

为什么R不变？

老师问一个衍生问题，这个equity like和bond like理论上让企业家去投资稳健，大学教授投资更高风险的portfolio，但实际上就是因为风险承受能力高的人才会选择成为一个从0到1的成功创业者、而正是因为risk aversion非常保守才成为了拿稳定收入的大学教授，现实生活中，这些高净值人群也都是非常固执、按照他们各自的性格和风险理念去做投资&资产配置的，为他们按CFA这种理论去做配置和推荐真的可行吗？