扩大信用exposure，卖protection，应该long cds对吧？protection和cds的long short方向是反的。

官网题，Distressed securities流动性不好，为什么会no concerns about liquidity

为什么是MTM的gain？

老师，麻烦解答下mockB case8这道题，statement2为什么会是正确的，我认为delta应该为1

Q10，怎么知道short-biased beta的绝对值就一定大于long only的beta绝对值呢？（是要比绝对值么？）

这题如果他想通过trust 又避免creditor claim又想要remain control的话 不是不可能吗 实现第一点必须要irrevocable 但是这样怎么还能control

这道计算VaR的计算，答案里没有乘以current YTM。。。但是课程里面是需要乘以ytm的。。。那么是否需要乘以ytm呢？谢谢

不明白2⃣️为什么是SD move in yield?

Reading10 課後題第22題，還是沒有理解三個選項具體是什麽意思。能擺脫解釋一下嗎？

reading 27 Q43