像这类哪个portfolio好的问题，一直难把握。之前有类似的题，解析说cash和bond太多不好，这题又偏偏选了cash&bond为主导的组合，是因为5年的期限不适合用alternative么？

关于CIP，为什么说 在做carry trade 我们不去hedge汇率？如果hedged的话，我们的利润是F/S（1+rx）-(1+ry)。

2021mock题，不理解deficit对于国家saving rate的影响。另外，就是什么是put upward/downward pressure on asset? 资产价格上涨和下跌都不好吗？

冲刺笔记上P139最上面的表格，也不知道如何理解逻辑

老师您好，1. 为什么在更陡峭的收益率曲线长端借出，短端借入；在平坦的收益率曲线短端借出，长端借入？借出借入是买还是卖？2. 为什么在收益率曲线更陡峭的市场收固定支浮动，在收益率曲线更平坦的市场支固定收浮动？

prudence bias应该归在行为金融学哪个bi a s下面呢？

官方题Ptolemy第Among the three countries examined by the investment team, which is in the most attractiv

fixed income 原版书课后题reading 14第12题，因为它没有提到holding period 是0，所以我们不应该乘以时间0，对么？那么这道题应该是有错误的。

R4, example 8, 第5小题的答案没看明白，请老师帮忙解释下，截图第2，3，4句之间的逻辑关系没看懂。

原版书课后题 reading 13 第21题：为什么duration-neutral flattening trade是指short 2-year bond and long 10-year bond