我是算了两个portfolio的PVD，直接用债券的年乘以权重，barbell 的duration是9，bullet是7.35。

老师，（1）cap rate和credit spread 之间是什么关系，要如何理解？（2）经济周期和cap rate的关系，应该如何判断，是正相关还是负相关?

老师，我想问下，怎么就能看出来问题C中三个月利率是年化利率？

KAIKAI，权益写作，怎么才能快速找到解题思路。比如原版书example 1，问的是investment approach，但是答的是approach吗？？明明答的是选哪类公司。

这个图是不是画错了 横轴是执行价格，纵轴是波动率110%？

27题怎么理解的？

这个题没明白的是上面给出来的条件市场情况也不糟糕，但是配置要看的是压力测试？

请问对冲的份数是四舍五入还是全进位？好像两种都听到过。。比如算出来是10.4份，考试的时候是写11份还是10份呢？谢谢

债券中结构化产品有哪些？covered bond ABS CLO CDO有什么区别？

mock中关于derivatives,第一问从哪里判断出来是展期的情况，题目里没说啊。rollyield不是即期和远期的比较吗？