关于trade on forward bias和carry trade 后者是借低利率货币 买高利率货币 然后投资 再用forward或者future换回低利率货币并偿还。 那前者是怎样一个过程呢？

第一个问题，Reampled mvo会对于riskier asset 有over diversification的效果是不是指对于非标资产由于appraisal影响 低估了volatility？那这样的话这个appraisal影响一样也会让传统mvo过多配置非标资产对吧？ 第二个问题，传统mvo和resample里都会出现这种concave bumps 这是因为什么？ 正常efficient frontier不这样啊 第三个问题，cornor portfolio具体指的是什么portfolio？

衍生官网题Elbe Society，这道题我理解了。但是另类的factor base里面的因子都是系统性么还是只是这道题说是系统性？

选portfolio

RV，为啥课后题考虑了statutory allowance，百题不考虑

第三小题难倒不是conflictofinterest吗？

20题目

turnover高

为什么最先考虑的不是duration接近的

请老师再讲下duration effect 和curve effect,为什么他赌的利率下降，赌错了，duration effct是负的，但是curve effcet是正的，是flatten