两个货币兑美元的汇率的相关性这么高 为什么不直接用short usd forward就好了 就是cross hedge了啊 再严谨一点就MVHR 为什么还要分开hedge？

您好，请问一下动态对冲的时候short的call option是不是也应该是所买入股票的option

您好，这里第二段话怎么理解呢，为啥是make money by buying stock lose money by

官网题98

这里说了一个forward premium和expected spot两个，有什么用？如果是roll yield的话，用forward premium就够了吧？为什么还要加上一个expected spot？是为了说明假如AUD上涨，超过了forward premium就不做rolling了吗？

这里的cross currency swap basis是为了说明什么？是为了与forward对比到底用ccy swap还是用forward吗？

老师，公司自己的运营成本降低了也会提升净收益啊，给股东的钱也就会更多啊和trading cost是一个概念啊。可以再解释下 吗？

官网题92

第三题什么没看懂，麻烦在解释一下了

C iii. Liquidity constraint, cash不是越多越好吗？