Gross exposure 和gross position不是一回事？

请问duration和empirical duration是一个事情吗？为什么老师说对于高评级债券基准利率对它的影响非常小，所以得出债券评级越低，它的empirical duration就越小？

原版书第28页，Short” 2-year: −€83.24 MM × [1/(1 + −0.65%)2] − [1/(1 + −0.65%)1.5] “Long” 10-year: €17.05 MM × [1/(1 + 0.04%)10] − [1/(1 + 0.04%)9.5] 这个公式算不出来书上的答案啊，求解

请问老师这里的same commission, same order怎么理解？

老师，请问distressed debt和equity的风险属性是一样的吗

您好，二级学arch模型的时候就是最后加一个error，error前面也没有系数，而这里艾塔是不是就可以看作是error但前面为啥要加一个系数beta呢，之前二级是没有的呀

请问老师这个是如何推出的呢？

请问长期国债例题这里CTD的future price为什么是139560而不是139.56（ctd价格）*100000（contract size）=13956000？

您好，这里为啥说reits有很高的杠杆，reits不应该是买房地产的股票吗，反而直接买房地产才会有很高的杠杆吧？这里怎么理解呢

老师，请问ACTR等于权重乘以MCTR，不应该是资产i对组合总风险增量的贡献程度么，为什么是对组合总风险的贡献程度？根据图1，该该资产对总风险增量11.19%的贡献是0.36%吧？怎么对总风险的贡献度是0.36%呢，各资产对风险增量的贡献度加总怎么会是总风险呢？