R13，21题。不是B吗？

请问pay fixed in domestic currency可以吗？为什么一定要pay floating in domestic currency? 谢谢

R13，13题，思路是r上升，价格下跌，所以要Duration小，payer swaption是减少D，对吗？

R13，12题时因为MBS类似含权债，所以用A？

R13，11题不懂。

固收R13，第9题，不太明白，没看到讲解。另外还有一个问题我不太懂rolldown 怎么计算？什么情况下会有rolldown 收益，什么情况下亏损

此处收益差不多、风险更低怎么理解？long80%short20%会比long60%风险更低吗为什么

您好我不太理解这里rebalance和cashmarket有啥关系，我直接买卖equity或者bond就好了买一个卖一个，用卖的钱去买另一个，和cash market有啥关系呢

这里也用了future和swap两种衍生品，那不就相当于加杠杆了吗，为啥说无杠杆呢

您好，这里的意思是如果stress condition的情况，会导致一些原本流动性还行的变成illiquid所以illiquid在stress的情况下占比才上升对吗