这里第一题为什么不是用2million/110.5 先算出来持有的股票数量，然后购买与股票数量相等的option数量，然后再除以100呢？

第四题视频课里老师就给念了念答案，讲什么了啊？而且和题目解析说的也不一样。到底怎么理解

这一块的公式和PBO的公式很像，但是不一样？能否讲下区别？考试时是不是记住PBO为主？

最后一个reinvestment的地方 为什么是用2m*fvif10，我卖掉在投资 不是在前半段算出来cf是1.7m吗，为什么reinvestment就变成不算税的2m了

请问中间的$25是哪来的？

第二题identify 不要求justify的话，只写cds可以得满分吗？

接着上题问，这题没有说是多负债匹配啊，那不是应该看久期吗

老师，第一题，Allocation in endowment bond portfolio基准是0，为啥还不算偏离呢，另外sector差异在多少范围内算无偏离还是有偏离

cheapest-to-deliver bond在冲刺笔记 哪里讲解啊？

有点没理解zar如果是分析师预测汇率是0.925这样的话按照老师的意思还是不对冲 有点不理解按照这样那分析师的意见GBP为什么要对冲呢 总归是要卖的更高啊 GBP基金经理的预测是12.3但是对冲是12.65卖的更高 这时候应该对冲 但为什么ZAR那里对冲还是比预测好就不对冲了呢？还是说还是已是否是positive或者negative roll yield为准？GBP是positive所以咋都得对冲然后ZAR是negative所以咋都不对冲？