没有大的现金流流入，每月度估值计算TWR；有大的现金流的时候，按大现金流的节点重新计算估值后，需不需要把这个新的时间节点代替原有的，往后顺延一个月再做下一次估值计算？比如第1个月计算评估了，在1又1/3的月份大现金流进入了作为小节点重新计算评估了，到第2个月的时候还要计算评估吗？那在2又1/3的节点要去评估吗？假设后面没大的现金流流入，之后一直按1、2、3、4时间节点，还是一直按1又1/3，2又1/3，3又1/3的新时间节点来呢？

组合组到底是什么意思呀？起到什么作用的呢？和total firm assets有啥区别

请问这里老师举例的-0.14%激励费，负数怎么收呢？是基金经理给客户交0.14%的钱吗

put的价值跟波动率成正比这里没太理解

老师 第四问那么CTD是short方优先选择net gain最多还是最少的债券交割啊？

老师在讲结构性风险时，课件有句话：“The structural risk leads to changes in the cash flow yield that do not track the change in the yield on the zero-coupon bond. ”能专门讲讲对这句话的理解吗？1.结构性风险为何会引起cash flow yield变化？cash flow yield是之前老师讲的那个IRR吗？2.这里提到的零息债券是什么？

老师，能再讲解归纳下怎么判断题目中的是Top down 或者 bottom up approach吗？有没有一些关键词

iii(a）Loyalty、Prudence and Care中directed brokerage

老师好，请问为什么C01=0,C02=-3,F02=1？

MNI 判断