老师能不能辨析一下第一题的三个选项，为什么是LDI呢，ALM与LDI之间有什么区别

对covered call这个策略有个疑问，视频中老师说：可以通过不断在股价临近call option行权价时进行反向操作，即long 一个call来平仓call option被行权的风险敞口，然后再进一步short一个行权价格更高的call option来不断持续赚取期权费。请问老师，在平仓反向操作long call的时候所支出的期权费，会不会比最初卖出期权所赚的费用还高？那这样操作不就是持续亏钱了？

R11 Example3两个选择题可以帮忙解释下吗

您可以换种提问方式，或由专业老师为您解答。 您的问题: 第二段为何做空的Call option是OTM的呢？也不明白最后一段括号里的OTM

第二段为何做空的Call option是OTM的呢

老师，麻烦讲一下原版书359页那个算future的机会成本的原理是什么？为什么还要拿80M*0.75来算那个机会成本呢？他本来就没有钱呀？说有钱没去赚Libor还有道理。原理是啥？

平仓后不是收支平衡了了吗，如何截取最大利润？

为什么不用考虑15000的免税额度？

官网Q65,这个case Jason will receive high yield than his sister, high yield是站保险公司角度还是个人？因为个人拿钱的时间短，

货币升值，short forward on升值货币