为何强调before？如果收到再和客户沟通不可以么

为什么会只有这个客户未满足？不是所有客户都没有满足么

同一个策略，block trade，分批建仓，是分批计算成本？还是所有合并计算一个成本？按日合并？按周合并？

第二题增加股权不是为了提高收益吗？14个人的团队有足够能力管理PE和hedge fund吗？

第四题的陈述2，如果我们认为其是错误的，那它的否命题肯定是正确的，那么请问它的否命题是什么？我认为陈述2这个命题是正确的，因为这句话说的是资产回报的特征在MVO中没有完全被计量，例如方差和偏度。这句话的主体是特征没有完全被考虑，我若是把方差和偏度当做两个东西，那确实也有一定问题。我若是把方差和偏度整体当做一个东西，这个东西有名字叫做“收益这个随机变量的二到三阶中心矩”，那这句话就没有任何问题了。

第四题，如果我选了B选项的话，解析肯定就会说，基于波动率管理角度，交易成本与区间宽度没有关系，只有基于交易成本管理的角度，才是交易成本越大，区间宽度越宽。

老师，您好，第三题，yield大幅上升，不会影响汇率吗？汇率损失也会增加呀

老师，您好，credit risk 和spread是什么关系呀

第四题C为什么是错的？如果仅从成本角度考虑，反转和动量的资产应该没有什么区别，若从风险角度考虑，动量的资产反而应该更窄的区间。

这里的duration gap 为什么是 ΔPortfolio BPV？ 这个怎么理解？