老师 不太理解第一问为什么相对价值的对冲基金策略并不适合呢？大部分客户是免税的 这不是符合降低税的要求吗？

老师，第三题的解析里，the low level of sector deviation tolerated within the strategy weakens that explanation.这句话是为了解释哪个选项，以及这个解释应该如何理解？谢谢！

惩罚提前还款 对于银行来说 负债端的久期相对于之前来说是增加的，没错。但是直接给出结论说相关系数也增加这个逻辑在哪？那是不是我提高了资产的久期也能提高相关系数？

刷题通关组合强化题第二题，这题解析不完整 请问久期为10怎么算出来的。

老师好，这道题的第二问为什么不选value tilt而是quality tilt，能否具体讲一下区别，谢谢！

概念上感觉MWR有点像是在计算IRR，请问MWR的计算跟TWR 中的modified IRR计算中区别是什么？以及MWR是如何反映投资者投资的主动择时效果？

如果这里TWR不是额外资金流入而是资金流出的话计算方式是一样的吗？能具体讲一下吗？

老师我核对了原版书发现这里应该是PV=206,250,000才对，而且计算器按出来才是对的

hedge fund不抗通胀的原理能否说明一下

请问组合管理pathway中LM 1不考指数构建了吗？相较于2024年考纲