补充关于24题的想法，如果I/Y=1.057/1.025-1=3.12，其他值与上一个提问保持一致，求PV=1820738，再用1820738/2900000=62.78%约=63%，就与答案C完全一致了，不知道我算错了没？

第24题，我想请教***老师的解法，我的想法是用FV=0,I/Y=5.7-2.5=3.2，PMT=-120000，用BGN模式，计算器求PV，算出来PV=1808814，再用PV/2900000=62.37%，接近C答案，我选了C。 不知道这种算法对否？

2005资产配置12-C真题， ***老师说，债券比股票更需要hedge，原因大概是如图所示。但是为什么bond更需要hedge呢？这只能说股票不怎么需要hedge，没说为什么bond更要hedge。 难道相关系数等于一吗，对于债券来说？ 谢谢

mock72第20题，Ronan已经预测GDP是7.2了，反推TFP就好了，为什么又要用intercept？不明白solow反推公式不对吗，为什么这里不适用

之前那个问题，是默认，显著性水平等于百分之五吗？谢谢

为什么真题里面经常出现这种说法： 均值减去两个标准差，就是亏损6％？ 请解释下谢谢

问题一，请老师解释一下seagull spread怎么构成的然后以及他的盈亏图等等。 问题二我想问一下，最后那个奇异期权，老师说在集中头寸那里，为什么是up and out, 是最好的。其他没那么好？ 谢谢！！！

为什么net 进口型公司的股票比net 出口型公司的股票更需要hedge currency risk？ ***老师在强化班的分析没听懂，麻烦您再解释一下其中的原因？ 谢谢

market width 和 market depth ： 问题一：分别指什么？ 问题二：分别用什么来衡量/体现其大小？ 问题三：区别在哪里？ 谢谢。

老师您好，请问2015年第九大题的b问题的目标2，我不会为什么如果我hedge 的话那个标准差是15%，请老师解释一下，谢谢。不hedge 的不用解释了。 谢谢