alternative里manage futures到底是zero sum还是被game了，怎么感觉跟基础班不一样了，LT下不是arbitrage一直是个零和游戏吗，怎么又说manage futures不可能zero sum，有点乱

我个人觉得gips的case 8 的q5没有问题，那个数字123不是指的notes而是presentation的表格的列数

老师好，请问VI A disclosure of conflicts里面example12，是不是说如果雇主没有要求，那CFA也并不要求披露养老金里面的大量投资标的?

gips case 5的第5题，请问c为什么不对？这个公司16年初成立，至少应该披露18年的3年年化标准差呀

老师好，请问reading29原版书这张图如图所示在说明什么，请帮忙解释下，谢谢

老师您好，百题衍生章节case 2第三题equity reallocate to bond，为什么不是用synthetic bond的公式，而是用了调duration的公式？

老师好，请问reading29课后题第15题，答案是discretionary，但原版书的图中如图红线所示，systematic的bottom up策略是no factor timing的，所以不应该选systematic吗？这怎么解释呢?

老师好，请问reading27原版书关于tracking error的例子中，如图划线部分，为什么持仓超过index数量是因为buffering?

老师好，烦请帮忙解释下IV Acase8，如图所示，谢谢

老师好，烦请解释下IV A图片中铅笔划括号的内容，以及具体考点是啥