关于Dispersion和Convexity的关系中，介绍了3中portfolio。字面理解：分散化越大，凸性越大。为什么从图2中所示，其中Bullet是在中期1个时间点支付，Barbell是在头尾2个时间点支付， Laddered在6个时间点支付。为什么可以得到Barbell的分散性最大？课件123页说Ladder在时间维度有更有效的diversified，不是应该理解为Laddered的分散度最大吗？

这个Optimization 的方法只是模拟了指数的贝塔，即风险水平和指数一致，如何能保证期构建的组合期望收益E（R）也和指数一致呢？

老师您好， 能帮我解答一下这道题吗？BPT跟loss aversion有什么关系呢？与prospect theory的loss aversion有什么不同吗？

老师你好，我觉的课后题的题目实在是太少了，增加联系题目，除了课后题，主观题部分是不是主要参考金程的历年真题。客观题的话除了课后题，百题，CFA 官网上的三级题库是否有价值做一下？ 去年二级的时候我觉得这个题库和真题难度很相似。 不知道三级是什么情况

老师你好，reading 35，课后题第十题，针对brinson model 和 macro/micro attribution有疑问： 1. 关于Brinson model，当Rp小于Rb的时候allocation 部分怎么算，是左图中的阴影部分么？ 如果是的话那公式就要进行修改了，变成了Rp*(Wp-Wb)。 如果不改，就要像右边的macro/micro attribution一样，难道要把整个粉色部分都算进去，那打问号的地方根本就不是portfolio和benchmark的交集，这部分怎么能算进去呢？ 2. 当遇到Rp大于Rb和Wp大于Wb时，不会有这种疑问。这时候套用书上公司完全没有问题。

老师你好，reading 35，课后题第六题。 1. 关于return based attribution，原版书描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白这里是怎么看出来components的，具体时间什么components？ 我理解这个方法只可能看到一个total return，别的都看不到。 2. 题目中还描述这个需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 这个明显是要求有holding 持仓的信息啊，是否有transaction的信息我从描述看不出来。 所以我觉得无论如何也不能选A， return based

老师你好，课后题reading 35第二题，我选的B，答案是C。 从描述里面，我判断不出来为什么说他是relative risk attribution。

在算premium的时候，比如股票相对债券的premium，如果题目有historical、current、expected rate，应该怎么判断用哪一个呢？？三者分别在什么情况下使用呢

老师，trading algorithms 和high-touch approach、automated execution这两个平台什么关系，这里为什么说liquid large-cap stocks也能用trading algorithms

老师，这个SOR是不是优先考虑价格，在价格相同的条件下再考虑成交可能性。