请问老师bj出现偏误是不是意味着Sbj也一定出现偏误

老师，这里画圈的地方为什么说OTC不是二级市场？权益里说OTC是二级市场的一种(报价驱动型)

为啥我用181代入方程算出来并不是42.86呢

Vlong=St-FP折现至t时刻的价值，那么Vshort是不是就是负的Vlong？

老师，这个interest rate option的标的资产是一个6X9的FRA，为什么不是nine months to expiration呢？这个对于利率期权的expiration，指的是FRA合约到期，还是借款结束到期结算呢？

老师，为什么这一题的讲解是historical volatility是存在于BSM model，而implied volatility是通过市场option价格倒推的呢？而讲义和中文笔记上说implied volatility是通过BSM model倒推的。那么, implied volatility和historical volatility，这两者哪个是通过black model (option value) 推出的?哪个是通过market option price推出的？这一块知识点需要老师梳理和确认一下，同时请详细讲解一下这个题目，谢谢。

SPE都没有业务，为什么能借到钱

哈咯，我想请问一下，讲义上return部分写的是the reward is the gradual accrual of the interest rate differential——income that is unrelated to exchange rate volatility,但老师推了一下profit=ra-rb-delta%S,所以按照老师推导的结果，reward应该和汇率波动也是有关系的，但讲义里给到和汇率波动无关，这里应该怎么理解呢

请问这个题里怎么从第一个表的值算出第二个表三个经理的IC？

留存收益里不是都是现金吗，为什么发放股票股利会使留存收益下降