reading34 第14题historical volatility、implied volatility、market price of put、implied price of put关系

READING35的22题中，assumption1是房产持有5年，assumption2说的是在第6年是lease rollovers,这个怎么理解，包括一次性涨20%是直接在之前每年的NOI上涨？不能理解，请老师解答谢谢！

reading34 第12题，spot value 为什么不是186.73/EXP(2.2%*0.36)呢

笔记中，为什么PV(hS+ - C+)=PV（hS- - C-）呢

这个题第2阶段的终止折现率为啥是8%-4%呢，为啥不用caprate

这里为什么不是short 0.5596/exp（Rf*T）shares of a zero coupon bond呢

这道题中的21题，房产C属于net lease,net lease 下估值的计算不应该是 rent1/ARY吗？

这题明明是AR（2）的RMSE小呀！怎么老师总说AR（1）好？

老师，price return涉及哪两个价格？我总是算错price return。

这里怎么看出debt ratio是0.4%？明明写的就是0.4呀