这b0怎么带%？b1怎么不带？

hedge ratio是什么，是考纲内的知识点妈

老师这是我之前问过的一个，想再问一下，为什么没有截距项就是n-1呀

在计算国债期货价格时，为什么应计利息直接按当前时刻价值算，没有考虑时间价值呢

reading33第20题，答案通过浮动利率求一个无套利的固定利率，与合约固定利率相减折现。如果先算V固定=C*(B1+B2+B3)+B3，再算V浮动=0.9997(即B1)，再乘本金，这样为啥不对？

reading33 第18题，153是指合约到期要执行时bond的价格吗，155觉得是当前价格，不是合约到期时的价格，为什么两者可以之间相减呢

Single-stage Residual income valuation model的假设，其中constant earnings growth应该是指residual income，而不是NI吧？

reading33 第17题，求国债期货合约的price是要求什么？文中合约价129是什么，有什么用？为什么答案就知道利息是0.17，FVCI是指什么？AIt怎么算的？T为什么是3/12

33 章第16题，算债券的ull price是站在投资人角度，还是发行人角度？为什么仅最近一期的coupon参与折现计算AI呢，AI作为持有债券时的成本，coupon作为便利，为什么是同一个呢

老师这个提里面还有一个sales t-5,按理说是不是也应该也去看一下t和t-5的autocorrelation ofresidual，题目中给的表格只给了t和t-1，t和t-2，t和t-3，t和t-4这四项，t和t-5是不是也要看一下呢？