-
CFA二级
包含CFA二级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:2345提问数量:54076
我想问一下固收经典题解析reading 38的第一个case,第一问。发生信用违约事件时,CDS buyer的收益是来源于两部分么?一个是获得的赔付额(这部分cash settlement和physical settlement可能有差别);另一个是卖出手里bond的收益,两种交割下无区别。我这样理解是正确的么
example 1中倒数第二题用计算terminal value用的是RI6去折四次,是不是可以用DCF的角度来理解,即以RI2016来计算得到PV2015,相当于2015年除了RI2015还有PV2015一共两笔现金流,所以要把这两笔都进行折现,而不是只折PV2015。所以V0=B0+RI2012/1.1+RI2013/(1.1)2+RI2014/(1.1)3+RI2015/(1.1)4+PV2015/(1.1)5 这样理解可以吗
已解决精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?