那什么情况下需要short straddle呢？

为什么K可以去掉呢？为什么K是无风险的呢？

如何理解对手方风险。Z-spread是公司债spot rate-国债spot rate，反映的是公司债对国债的风险补偿。无论是credit risk，liquidity risk不都是属于对手方公司的风险吗

EBIT 怎么算出来的，能解释清楚一下吗？ 这位老师算的太笼统了200*1.03*45%*（1-24%）=EBIT

这张图的收益率（YIEDL）那一列表示什么意思？！谢谢老师

老师您好！不太理解task1如何得出A选项，谢谢

老师您好！不太理解什么情况下能够被正确定价fairly valued，从而选了A而不是B和C。能不能详细的再解释一下。谢谢

老师您好！怎么理解TED只有对手方风险，不参杂别的？ ted是LIBOR减T-bill ，难道不应该包含信用风险和流动性风险？！ 谢谢

老师好！麻烦帮忙详细解释下这道题，怎么理解均衡模型需要更少的参数？a,b,r不都是参数么？还有allow for time-varying parameters怎么理解？还有in general最后一句话怎么理解？麻烦帮忙详细解释下，谢谢

为什么黄线是long forward呀？不是long stock吗？