老师好，请能否大概再介绍下风险中性，风险喜好，风险厌恶的特别，我忘记了，谢谢！

请问，老师在讲FCF的valuation时候，NCC项目里面需要调整固定资产的处置金额，而在FC投资的项目里面也有固定资产处置时的公式？两者的区别是什么呢？

为什么coupon payment会上升呢？无违约风险利率上升的话，折现率上升，coupon payment不是应该下降么？

老师您好，数量课后题reading12，第10题，c选项错在哪？

讲义第37页的例题，value factor 为负的时候，应该是大盘股还是成长股？ 负的补偿不应该是大盘股吗？为什么答案是growth-oriented?

老师第五题求讲解

reading 49 example 8 的第四题不明白。

credit spread与t的关系，更陡峭时候，短期的spread下降-短期风险下降-sell短期的CDS,为什么后来推出是long？讲义的P247

Reading35课后第2题，这个YTM为什么不等于coupon rate, 不是PR=YTM=CR吗？而且折现率不应该是YTM而是需要用YTM求出折现率不是吗？

老师44答案怎么理解？equilibrium term structure models为什么用到的参数少？为什么Arbitrage-free models 允许time-varying 参数？