老师35题，告诉了spot curve 低于forward curve，证明它是upwarding的，但是怎么能判断出来Bond Z是高估还是低估？用的哪个知识点

你好，这个图中，利润为什么是10块钱？在0时刻shortA得到990，然后买入B付出990，在1时刻B变成1010，利润不是1010减掉付出的990吗，为什么要减1000，A在0时刻被卖出了不是么

老师，这里的VND-CVA会是负数吗？感觉每期的风险敞口的现值之和会大于债券本身的价值，因为我觉得每个时间段的违约是互斥事件。

老师 reading16 第38题计算需要掌握吗？感觉基础班没讲，如果需要麻烦讲解一下

reading34 44题，equilibrium model需要的parameter比无套利模型要多啊。

老师reading16第30题会考计算吗？老师基础班说hyperinflation计算不会考啊……

老师帮忙去看一下 reading16 28题解题思路对吗？然后B和C选项能解释一下吗？

老师，第12题为什么选A？

老师能详细帮忙讲一下汇率标价方式，谁升值谁贬值，一般怎么标价吗，谢谢

你好，reading34课后第35题与截图的对比。这两个说法正好相反，截图中project spot rate高于current forward rate，折现时用的是9%,也就是projected spot rate是折现率。课后35题中，projected rate小于current forward rate,那么同理，bond不应该是高估么，因为折现率低了？所以书后这题答案是不是错了