请问老师，在组合的多因素模型中，构建tracking portfolio 的应用点是什么？没想明白，把模型的b调成和benchmark portfolio 一致了，后边怎么应用呢？

40：18， 相较于long put，实务中更多用short call对冲stock风险，因为可以每期收到期权费。但是如果股票价格深跌，跌穿了short call的执行价格，long call的一方就会放弃执行该期权。这样的情况下如何对冲风险呢？

33:32分，对冲股票下跌为什么不用long put而要用short call? long put是买入一个可以卖出股票的期权，short call是卖出一个必须卖出股票的期权？我的理解有不对的地方么？

你好 接上一问，而且例如SSE，就是那一段距离 ，就是两个相减的结果了，并不是两个相减得出距离再平方 。

你好，接上一问，不需要平方，想加就相等了，平方了就不相等了，如9=5+4，但是9平方就不等于5平方加4平方了，改怎么去理解，为什么要平方呢?难道是在上方下方，正负数的问题吗?

你好，关于TSS=SSE+RSS，可能出于预测值，真实值，及均值他们之间距离差有正有负 所以采取了距离平方后求和，但是从图形中线段分布，可以显然看出来，他们平方后这个等式就不成立了（图形上，是不需要平方，就可以得出这个等式），那该怎么去理解呢?，原本不要平方，这个等式不就成立了吗?

老师您好，请问这张课件中买债不是收到coupon嘛 为什么是-100呢 谢谢

金融计算器计算方差有点糊涂了，例如我要算一组数字（5个），2.5，2.8，3.5，3.0，4.0，按照金融计算器输入DATA，和STAT计算，得出样本标准差是0.594 ，则方差是0.594*0.594=0.3528 。然而，我根据公式，（2.5-3.16）平方加（298-3.16）平方... 得出求和却是1.4124，不是计算器显示的。均值都是3.16和计算器一样。一下子没有反应过来，这是一级内容，忘记了。另外输入X时候也有对应Y，这里只有一组，不是回归方程，不要理Y，直接跳过去输X吧。

R33 第15题 CCM那里没有乘以1+g，但老师上课的例题是要乘

R33 CCM那里没有乘以1+g，但老师上课的例题是要乘