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CFA二级
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CASE4 Q53 问题1: ride the yield curve的两个假设(stable和upward)中的stale具体指什么,可否说的详细一点,基础课里未提及? 问题2: A选项 CountryA的描述里并没有说 FR>SR,即upward的假设岂不是不成立?
第39题的计算: 问题1: 首先想明确 直接相加算出来的SR2=3%是不是指从0时间点到2时间点的? 问题2: 要算sales price是不是该用从4时间点到2时间点的折现率? 问题3: 题目好像说假设后两年的收益率保持不变,所以用SR2=3%代替后两年的折现率对吗? 问题4:按照表中的收益率画出的图明明是向上倾斜的,但是题目信息中说yield curve保持不变,岂不是矛盾了? 可否能按序号逐次回答,概念信息的东西需要每一步都辨识清晰哈 辛苦~
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
