Futures 的price是用有conversion factor那个公式计算，value则是每日归零对吗

我想问下Characteristic 2, conversion factor是作用于那个很长一串的整个公式吧，包括accrued interest，为什么不对呢

老师， 我不太明白2025年的RI (T+1)按照公式是RI(T)*w,但是这里的计算就完全没有显示出来这步，怎么能和公式匹配起来？

老师，你的时间点是不是应该从2022开始画？

为什么restructuring charge 是earnings, 题目看不太明白

第三问，对profit进行转换时，期初使用spot rate这个可以理解，最后转换回美元利润，为什么要用远期利率呢？套利交易不是在期初就已经完成了吗？这样理解的话应该用spot rate就够了啊

请问catia pinho case 提到的 fed and yardeni model是什么，会考吗

remeasurement cost+net interest expense+service cost=TPPC；TPPC还=△F.S.+contribution?是这么理解吗

老师麻烦解释一下第三题，A是backwardation，B是cantango，表格是backwardation，消费者担心是cantango，不需要仓储成本是backwardation，怎么推导B？

第一问，老师的第二个思路，1.USD/YEN： 0.008852-56， 2.USD/NT： 0.02874-6， 根据交叉汇率原则， 2式除以1式，得 YEN/NT: 3.2453-3.24898 也就是说要购买一单位的NT，直接看dealer的ask price 3.4898就可以了，不需要再设置未知数了，请教老师对不对？