第一期项目赚5M carried是1M，第二期亏10M回吐之前1M，三期赚15M，那如果第二期只是亏0.5M，其实只需要吐回0.5就可以了吗？

老师好，此题说 Nolte 要用delta对冲 over the next 90 days, 这个在实际中，是不是应该用90天的齐全对冲最合适？不选B是因为它数没算对？

敏感性分析时，不是应该自变量变化1单位，因变量变化的多少吗？ 但这里的三个变量变化的幅度是不一样的，仅用绝对值来计算，是不是不严谨？

如果这个题，债券定价在156000, 那么收益率算出来是负的 ，-9.7%年化

老师好，这个题债券的PV如果用yields 2.5%算的话，是18222.3， 不是156000。根据条件，n=30, fv=10万，pmt=-3500, I/Y=1.25, PV=-18222.3。为什么会出现这种不一致的情况呀？

老师，考试中如何确定fixed swap rate要不要去年化呢？比如，为什么有的题里的swap rate需要去年化，这里第四问swap rate2%就不需要去年化呢？

为什么老师说换个t distribution？

增加一段时间再做回测什么意思？Price用19.12.31的，EPS用20年4月出财报的利润？

假设hurdle rate8%，carried20%，初始投资100，一年后150，carried就是（150-100）*20%对吧？而不是（150-100*1.08）*20%对吧？

LM3里异方差的讲解那里，44页ppt里，omitted variable情况下b0和b1的估计值会受到影响，但是ppt48页里又说b的估计值not affected，可是omitted variable也是造成异方差的原因之一，所以这两个是不是有冲突？