如果这个题，债券定价在156000, 那么收益率算出来是负的 ，-9.7%年化

老师好，这个题债券的PV如果用yields 2.5%算的话，是18222.3， 不是156000。根据条件，n=30, fv=10万，pmt=-3500, I/Y=1.25, PV=-18222.3。为什么会出现这种不一致的情况呀？

老师，考试中如何确定fixed swap rate要不要去年化呢？比如，为什么有的题里的swap rate需要去年化，这里第四问swap rate2%就不需要去年化呢？

为什么老师说换个t distribution？

增加一段时间再做回测什么意思？Price用19.12.31的，EPS用20年4月出财报的利润？

假设hurdle rate8%，carried20%，初始投资100，一年后150，carried就是（150-100）*20%对吧？而不是（150-100*1.08）*20%对吧？

LM3里异方差的讲解那里，44页ppt里，omitted variable情况下b0和b1的估计值会受到影响，但是ppt48页里又说b的估计值not affected，可是omitted variable也是造成异方差的原因之一，所以这两个是不是有冲突？

基础班四因子模型有残差项，强化班的公式没有，到底有没有？另外，RMRF和WML是什么意思？

25题B C的区分

为什么这里是call option? 不是put option在标的资产价格小于执行价格的时候取0吗？