老师好，书P533例9，第二问，为什么第一组的IC 比第二组的IC低？ 还有它解说里的ambitious怎么理解？

notional 是什么意思

1. 图片中的题是默认欧式期权么？无提前行权的问题？ 2. 考试中怎么说？ 3. 此题就是再算2-yrs看涨期权value 就把第二年的折到0时刻即可是么？第一年的怎么考虑？ 谢谢～

bond折现时一般使用的市场利率r都是国债的利率嘛 还是在用于算VND的时候才是

第一个例子，第三问A选项也是对的啊。收到股利，会增加NI，因为收到股利确认investment income。

原版书课后题第388页第9题。B选项不就是情景分析是多个变量同时变动的优点吗？怎么不选b呢？ 需选项只评价信用评级下调，仅评价一个因素，用敏感度分析不就好了吗？？

原版书课后题第390页，第13题。原文中说是。积累了巨大的损失。VaR却接近于0。搞不懂三个选项是什么意思？ 第14题，模拟上一次金融危机，采用哪个变量呢？我也很奇怪，搞不明白要学什么逻辑？ 第18题提到的压力测试到底是个什么过程？？课上也没有仔细讲。这道题云里雾里的。

老师，问一个有关套期保值概念的问题，如图：假如我要保值的对象是3000/吨的大豆，我签了一份3300/吨的三个月之后买入的期货合约，三个月以后现货市场大豆的价格长到了3300，期货市场大豆的价格长到了3600。问题1：这时我想做套期保值，我应该怎么做？问题2：我签了一个三个月的期货的买入合约 3300/吨，等到了三个月之后，如果想平仓冲抵掉这份合约，是要等到三个月之后把它short掉，还是提前签一个也是三个月到期的short的合约，平仓冲抵的究竟是怎么操作的？

选版书课后题第386页第2题。 我选择a选项，老太太风险承受能力比较弱，所以需要给她的投资组合上保险。BC两项都是签出期权，那么购买期权的对手方具有选择行权的可能性，我们就被动了。A选项。购入看涨期权，就拥有了行权的可能性，在股票下跌时的风险无法控制。而b选项在股票上涨时投资收益又受到限制。真是不知如何是好？？ 另外ab两个选项怎么对他的delta施加影响呢？

r 28,第6题，根据FCFE计算没问题，最后total equity为何等于FCFE折现求和＋期末股价折现，如何理解？谢谢