老师，图片中我画的这一点，是讲的actual probability的么？

95-32是如何计算得出后面的值的

请问在中国发行etf的基金公司算是sponcer还是ap？ 如果是其中一者，另一方是什么机构呢？

老师好，对讲义49--50页题目的解答，纪老师说是按新考纲执行的，我反复思考，觉得更像是在t时刻签署了一个反向合约，了解所得的利润…………按照这个思路，我对47--48页的题目也进行了计算，发现答案对不上，不知是哪里错了…………希望老师指正，谢谢

多因素模型中，第15小题，为什么 ACTIVE RISK 考虑四个因素？ BENCHMARK的 那一列代表什么意思

第六题，帮我讲下～

第五题帮我讲下 谢谢

债券定价法有一个问题，就是最末期的本金的偿还，在讲义43页的计算等式当中，最后一期的本金已经含进去了，我们这个是利率互换，按道理不应该包括本金的事情，现在却把本金弄起来了。整个体系是不是欠妥吗？

讲义23页对fra的双方，我比较困惑，为什么long 的对手方不是short方呢？？？ 还有利率互换当中，也不对称呀…… 比如说，固定换浮动， 一个固定，一个浮动，而short 和long 却都是固定利率，一致呀。

老师第一张图片中的第一问，在第二张图片中给的回答是等于IRR，will be worth par value？怎么理解？ 它不等于没有cap和floor的一个不含权的浮动利率么？然后二叉树利率法，为平价？理解对么？哈哈哈 谢谢