问题1：这两个model的目的是不是都是要算value of risky bond?问题2：关于这两个modol我有个想法不知道对不对，就是第一个model是公司内部人士自己估值的时候用（因为有内部数据），而第二个model是第三方分析师对其估值的时候用（因为内部数据难以获取，而用外部数据也能差不多估出一个值来，所以也可以凑合着用）？

为什么含权债券的估值不用含权债券本身的spot rate，即rf➕z spread，而用rf➕OAS？OAS应该是踢出权利以后的spread的啊，这不能反映含权债券的价值吧？

老师好，组合里这个strategy我不明白这句话，flickering order 到底和IOC 有啥区别？都是用于发现hidden order?

请问老师，衍生品的计算中，如果没提及continuously compounding就是默认是在分母上做折现而不是用e是吗？还是说 只要是衍生品就是用自然对数e折现？还是说远期期货期权有各自的如果不同的折现要求（比如futures就是用e？option用其他的之类的） 谢谢老师~

老师第八题和11题什么意思呀

为啥利率波动率变动，不会影响pure bond的价格？

为什么信息不对称对公司有利？谢谢

问题：AAA级的债项的风险低，为何伴随的收益率（return）会高?

为什么同一枝上高的和低的利率相差e^2σ？能不能给推导一下啊？

14题，答案是什么unrealized gain1000，1000咋算的。但是答案又是3000higher是咋回事，是打印错误么，还是怎么算的。 15题，没看懂，是怎么回事。谢谢老师